يتطور التمويل الجماعي من مصدر رأس المال إلى سوق اختبار للشركات الناشئة

Anonim

قبل تسع سنوات ، بدأت Bobbie كارلتون باستضافة لقاء مرة كل شهر للمبتدئين للخلط والالتقاء والحصول على المشورة. بحلول عام 2014 ، وجدت مسوقة منطقة بوسطن لشركات التكنولوجيا ورجال الأعمال نفسها مدعوة إلى لوحات نقاش "شاملة لكل الذكور" ، مشيرة إلى نقص النساء والأشخاص الملونين.

"أعتقد ، أعرف 20 امرأة تعرف أكثر عن هذا. لماذا ليس على خشبة المسرح؟ "كارلتون قالت. لذلك التفتت إلى كيك ستارتر لاختبار فكرة عمل: قاعدة بيانات قابلة للبحث من هؤلاء النساء ومديري الحدث يبحثون عنهم. أطلق عليها اسم" ابتكار النساء ".
في غضون أشهر ، جمعت 22000 دولار - 2000 دولار فوق هدفها الأصلي. التي ساعدت في دفع ثمن موقع الويب. ومع ذلك ، فإن التمرين أعطى كارلتون شيئًا أكثر قيمة: 200 امرأة اختارتن لقاعدة بيانات في قائمة كمكافأة كيك ستارتر بدلاً من قضية تي شيرت أو قضية هاتف عمل. اليوم ، لدى "إبداع المرأة" 3،300 عضو واهتمام من مستثمر ملاك - أو في مرحلة مبكرة -.
وقال كارلتون (52 عاما) "إذا كنت ترغب في الحصول على تمويل من مجموعة ملاك أو رأسمالي مغامر ، فأنت بحاجة إلى أكثر من مجرد فكرة". يجب أن تكون جاهزًا للعمل. أنت بحاجة إلى إثبات أن هناك حاجة ، لإثبات أنك تعرف ما تفعله عند تشغيله. "


بعد عقد من ولادة كيك ستارتر و Indiegogo ولدت كطريقة لتمويل المشاريع وبدء الشركات الناشئة خلال فترة الركود العظيم ، يتطور اثنان من أهم المواقع لرجال الأعمال. بالنسبة للشركات النامية غير المستعدة بعد لمقابلة مستثمر ملياردير أو شركة رأس مال استثماري ، يمكن أن يكون التمويل الجماعي القائم على المكافآت وسيلة لاختبار السوق قبل - أو حتى - البحث عن ضخ أموال أكبر.

الناس "يسمعون التمويل الجماعي ويفكرون في جزء التمويل. ويقول إريك نويز ، الأستاذ المشارك في كلية بابسون ، الذي يدرس التمويل الجماعي ، إنه يمكن القول إن هذا ليس أكثر قيمة بالنسبة إلى رائد الأعمال. "إنه حقا التحقق من السوق ، والبصيرة الاستراتيجية وما قد يكون سقف النمو بالنسبة لهم."
جمعت شركة Kickstarter أكثر من 3.6 مليار دولار لمستخدميها منذ أن بدأت في عام 2009 ، وفقاً لإحصائيات مفصلة على موقعها الإلكتروني. وجمعت Indiegogo ما يقرب من 1.5 مليار دولار للمستخدمين منذ بدايتها عام 2008 كطريقة لصانعي الأفلام لتمويل المشاريع. في العام الماضي ، ارتفعت إيرادات Indiegogo بنسبة 50٪ من عام 2016.

المقترض حذار: تمويل مشروع تجاري صغير بأموالك الخاصة أمر صعب

أسبوع الأعمال الصغيرة 2018: هل تحتاج إلى المال للبدء؟ لدينا لك.

بلغ إجمالي قيمة مشاريع كيك ستارتر التي بلغت تمويلها حوالي 608 مليون دولار في عام 2018 مقابل 1.7 مليون دولار في عام 2009 ، وفقا للشركة. لا يصدر Indiegogo الأرقام السنوية.

وعلى سبيل المقارنة ، بلغ إجمالي استثمارات الملاك أو البذرة ، التي عادة ما تكون فرداً أو شركة تركز على مساعدة شركة ناشئة أول خطوة نمو كبيرة ، 6.65 مليار دولار في عام 2017 ، وفقاً لشركة PitchBook وجمعية رأس المال المجازف الوطنية. وهذا أقل من ذروة بلغت 8.55 مليار دولار في عام 2015 وارتفعت من 1.5 مليار دولار في عام 2008.

"السؤال الكبير هو دائما: هل هناك طلب على شيء خاص بي؟ التمويل الجماعي يتيح لك الإجابة عن ذلك "بالنسبة لمعظم الصناعات ، قال إيثان موليك ، الأستاذ في كلية وارتون لإدارة الأعمال في جامعة بنسلفانيا. هذا يمكن أن يكون مفيدا عند الذهاب إلى المحكمة أموال كبيرة.
هناك الآن العشرات من أنواع التمويل الجماعي الأكثر تخصصًا ، بالإضافة إلى التمويل الجماعي القائم على المكافآت بقيادة Indiegogo و Kickstarter. وتشمل مجموعة واحدة Wefunder و Netcapital ، فضلا عن Indiegogo ، التي وسعت في العام الماضي عروضها. أنها تنطوي على طريقة تسمى المساواة في التمويل الجماعي بموجب قانون الوظائف الفدرالي لعام 2012 وسنت في عام 2016.
في الأسهم ، التمويل الأصغر ، الأصغر ، أو "غير المعتمد" ، يمكن للمستثمرين أن يستثمروا بشكل قانوني في جزء من شركة ناشئة - في الواقع يمتلكون أسهماً أو دينًا مثل ملاك أو VC - لأول مرة منذ الكساد العظيم في ثلاثينيات القرن العشرين. يسمح لرياديي الأعمال الذين يستخدمون هذه الطريقة بجمع ما يصل إلى 1.07 مليون دولار. ويدافع المؤيدون الذين دافعوا عن القواعد الجديدة الآن عن سقف أعلى ، على سبيل المثال 5 ملايين دولار.
قبل عام 2016 ، كان المستثمرون المعتمدون فقط هم الذين يمكنهم شراء الأسهم في الشركات الناشئة. وهذا يعني وجود راتب سنوي قدره 000 200 دولار على الأقل وصافي قدره مليون دولار.
تحول مؤسّس الفنلندي Clemens Grave إلى Netcapital والتمويل الجماعي للأسهم لشركته ، التي تُعلم الأطفال والمراهقين عن المال باستخدام تطبيق الهاتف الذكي وبطاقة الخصم المباشر. أنشئت في بروفيدانس ، RI ، في عام 2016 بينما كان Grave في كلية الدراسات العليا في جامعة براون ، Finnest لديها الآن ستة موظفين بدوام كامل.

كما يسعى جريف (28 عاما) إلى الحصول على 2 مليون دولار من أموال المستثمرين من فكس وانجل. إنه يفعل كلاهما لأنه أراد أن يمنح المؤيدين الأوائل وسيلة لامتلاك قطعة من FInnest.
وقال غراف: «بالنسبة لنا ، إنها عملية متوازية فعلاً.

ارتفع إجمالي التمويل الجماعي بموجب قواعد قانون الوظائف إلى 481 شركة تم تمويلها في عام 2017 من 178 في عام 2016 ، حيث تم جمع 76.8 مليون دولار حتى الآن ، وفقًا لشركة Crowdfund Capital Advisors ، التي تجمع إحصاءات لجنة الأوراق المالية والبورصات.

ورغم أن هذه الزيادة تبدو ضئيلة بسبب بعض إجراءات النمو التكنولوجي ، إلا أن مؤسس شركة Indiegogo والرئيس التنفيذي السابق سلافا روبن ، الذي يشغل الآن منصب كبير رجال الأعمال ، قال إنه ينظر إليها على أنها بداية ناجحة. وقد ساعدت شركة Indiegogo الذراع الجماعي للتمويل الجماعي 44 شركة في جمع الأموال بمعدل تمويل 94٪ ، وفقاً للشركة.
"كونه رجل أعمال صعب. والوصول إلى رأس المال هو أحد الأشياء الأكثر تحديًا. يقول روبن: "إن قلة قليلة من الناس في أمريكا أو العالم لديهم فرصة في الواقع لتقديم عرض VC". "إن قانون الوظائف هو مجرد توفير خيار آخر."

من اليسار إلى اليمين ، مؤسسو عطر Sweat Cosmetics Courtney Jones Louks ، و Taryn Hemmings ، و Emily Hines ، و Lindsay Tarpley Snow ، و Leslie Osborne Lewis.